Covered Call. BREAKING DOWN Covered Call. Utsikterna för en täckt samtalsstrategi är för en viss ökning av det underliggande aktiekursen för kortkortsalternativets livslängd. Därför är denna strategi inte användbar för en väldigt bullish investor. Ett täckt samtal fungerar som En kortfristig liten säkring på en lång aktieposition och ger investerare möjlighet att tjäna en kredit Emellertid förlorar investeraren potentialen i aktiens potentiella ökning och är skyldig att tillhandahålla 100 aktier till köparen om alternativet om det utövas. Maximal Vinst och förlust. Den maximala vinsten på ett täckt köp motsvarar aktiekursen för det korta köpoptionen minus köpeskillingen för den underliggande aktien plus premie som mottas. Omvänt motsvarar den maximala förlusten köpeskillingen för det underliggande lageret mindre Premieet mottagna. Covered Call Exempel. Till exempel, säg att du äger aktier i det hypotetiska TSJ Sports Conglomeratet och gillar dess långsiktiga utsikter samt dess aktiekurs men känner på kortare sikt lageret kommer sannolikt att handla relativt platt, kanske inom några få dollar av dess nuvarande pris på, säger 25 Om du säljer ett köpoption på TSJ med ett aktiekurs på 26, tjänar du premien från options-försäljningen Men tappa din uppåtsida. En av tre scenarier kommer att spela ut. En TSJ-andel handlas platt under 26 aktiekursen - alternativet upphör att vara värdelöst och du behåller premien från valet. I det här fallet använder du köp-skrivstrategin du har framgångsrikt överträffat stock. b TSJ-aktierna faller - alternativet upphör att vara värdelöst, du behåller premien, och igen överträffar du stock. c TSJ-aktierna stiger över 26 - alternativet utövas och din uppsida är begränsad till 26, plus Optionspremie I det här fallet, om aktiekursen går högre än 26, plus premien, har din köp-skrivstrategi underpresterat TSJ-aktierna. För att veta mer om samtliga samtal och hur man använder dem läser du Grunderna för täckta samtal och skär Down Option Risk med täckta samtal. Gör det Wn option risk med täckta samtal. Täckt samtal strategi är en utmärkt strategi som ofta används av både erfarna näringsidkare och handlare nya till alternativ eftersom det är en begränsad risk strategi används det ofta i stället för att skriva samtal nakna och därför mäklarfirmor lägger inte så många begränsningar på användningen av denna strategi. Du måste godkännas för alternativ av din mäklare innan du använder den här strategin och det är troligt att du måste vara specifikt godkänd för telefonsamtal. Läs vidare som vi Täcka den här optionsstrategin och visa hur du kan använda den till din fördel. SEE Alternativ Grundläggande Alternativ Grundläggande För de som är nya till alternativ, låt oss granska några grundläggande alternativterminologi Ett köpalternativ ger köparen rätt, men inte skyldigheten, Att köpa det underliggande instrumentet i det här fallet, ett lager till ett förutbestämt pris, strejkpriset före eller före en förutbestämd datumoption. Om du till exempel köper 40 juli XYZ-samtal har du rätt, men inte Plikten att köpa XYZ på 40 per aktie vilken tid som helst mellan nu och juli-utgången. Denna typ av alternativ kan vara mycket värdefullt vid ett betydande drag över 40. Varje optionsavtal du köper är för 100 aktier. Det belopp som handlaren betalar för alternativet kallas premium. Det finns två värden till alternativet, det inneboende och extrinsiska värdet eller tidspremien. Det inneboende värdet kallas även alternativet moneyness. Med vårt XYZ-exempel, om aktien handlar på 45, juli 40 samtal har 5 av inneboende värde Om samtalen handlar till 6, är den extra dollarn tidspremien Om aktien handlas på 38 och vårt alternativ är handel med 2, har alternativet en tidspremie och sägs vara ute Av pengarna. Det sägs ofta att proffs säljer alternativ och amatörer köper dem. Det här är inte sant 100, men det är säkert sant att professionella alternativhandlare vet när det är lämpligt att anställa en viss strategi. Alternativ säljare skriver alternativet i Byta ut för motta premien från köpköparen De förväntar sig möjligheten att löpa ut värdelös och därför behålla premien För vissa handlare är nackdelen med att skriva alternativa nakna den obegränsade risken. När du är en alternativköpare är din risk begränsad till premien du betalade för alternativet Men när du är en säljare antar du obegränsad risk. Refer tillbaka till vårt XYZ-exempel Säljaren av det alternativet har gett köparen rätt att köpa XYZ vid 40 om lagret går till 50 och köparen övar alternativet , alternativet säljaren kommer att sälja XYZ på 40 Om säljaren inte äger den underliggande aktien, måste han eller hon köpa den på den öppna marknaden för 50 att sälja den till 40. Ju mer Större risk för säljaren. Hur kan ett täckt samtal hjälpa I den täckta samtalsstrategin kommer vi att anta rollen som optionsleverantören Men vi kommer inte att anta obegränsad risk eftersom vi redan äger den underliggande aktien. Detta ger Stiga till te rm täckt samtal - du är täckt av obegränsade förluster i händelse av att alternativet går i pengarna och utövas. Den täckta samtalsstrategin är tvåfaldig För det första äger du redan beståndet. Det behöver inte vara i 100 delblock, men det kommer Måste vara minst 100 aktier Du kommer då att sälja eller skriva ett samtal för varje multipel av 100 aktier, dvs 100 aktier 1 samtal, 200 aktier 2 samtal, 276 delar 2 samtal. När du använder strategin för täckta samtal har du lite annorlunda Riskhänsyn än vad du gör om du äger beståndet direkt Du får behålla det premie du får när du säljer alternativet, men om aktien går över aktiekursen har du begränsat det belopp som du kan göra om lagret går lägre, du kan inte helt enkelt sälja det lager du behöver köpa tillbaka alternativet också. När du använder ett täckt samtal Det finns ett antal anledningar till att handlare använder täckta samtal Det uppenbara är att producera inkomst på lager som redan finns i din Portfölj Andra som idén om profi ting från options premium time decay men gillar inte den obegränsade risken för att skriva alternativ som avslöjas. En bra användning av denna strategi är för ett lager som du kan hålla och att du vill behålla som ett långsiktigt håll, eventuellt för skatt eller Utdelningsändamål Du anser att börsvärdet sannolikt inte kommer att uppskattas i den nuvarande marknadsmiljön eller att det kanske kommer att släppa några. Som ett resultat kan du besluta att skriva täckta samtal mot din befintliga position. Alternativt söker många handlare möjligheter till alternativ De anser att de är övervärderade och kommer att ge en bra avkastning För att komma in i ett täckt samtal på ett lager du inte äger borde du samtidigt köpa varan och sälja samtalet Kom ihåg när du gör det så att beståndet kan gå ner i värde För att avsluta Ställningen helt, skulle du behöva köpa tillbaka alternativet och sälja lagret. Vad gör du vid utgången? Vi kommer slutligen till utgångsdag. Vad gör du då. Om alternativet fortfarande är ur pengarna är det troligt att det Kommer jus t utgå värdelös och inte utövas i det här fallet behöver du inte göra någonting Om du fortfarande vill hålla positionen kan du rulla ut och skriva ett annat alternativ mot ditt lager längre ut i tiden. Även om det finns möjlighet att en ut Av pengarna alternativet kommer att utövas detta är extremt sällsynt. Om alternativet finns i pengarna kan du förvänta dig att alternativet ska utövas Beroende på ditt mäklarfirma är det mycket möjligt att du inte behöver oroa dig för allt detta kommer att vara Automatiskt när lagret är bortkallat Vad du behöver vara medveten om är emellertid eventuella avgifter i denna situation. Du måste vara medveten om detta så att du kan planera på lämpligt sätt när du bestämmer om du skriver ett Ges täckt samtal kommer att vara lönsamt. Låt oss titta på ett kort exempel Antag att du köper 100 aktier i XYZ på 38 och sälja juli 40-samtal till 1 I det här fallet skulle du få in 100 i premier för det alternativ du sålde Gör din kostnadsbas på Lager 37 38 betalat per aktie - 1 för optionen Om utgången i juli kommer och börsen handlas till eller under 40 per aktie är det mycket troligt att alternativet helt enkelt upphör att vara värdelöst och du kommer att behålla premien i kontanter. Du kan då fortsätt att behålla beståndet och skriv ett annat alternativ för nästa månad om du väljer. Om aktien handlas på 41, kan du förvänta dig att börsen ska ringas bort. Du kommer att sälja den till 40 - alternativet s-priset Men kom ihåg att du tog in 1 i premie för alternativet, så din vinst på handeln kommer att bli 3, köpte lagret till 38, fick 1 för optionen, lageret ringde bort vid 40. Om du också köpt varan och inte såldes Alternativet, din vinst i det här exemplet skulle vara samma 3 köpta till 38, sålda till 41 Om börsen var högre än 41, skulle den näringsidkare som innehade varan och inte skrivit 40 samtalet få mer, medan för näringsidkaren Vem skrev 40 täckta samtal vinsten skulle vara capped. The Bottom Line The covere d call strategi fungerar bäst för de lager som du inte förväntar dig mycket upp och ner. I huvudsak vill du att ditt lager ska förbli konsekvent eftersom du samlar premierna och sänker din genomsnittliga kostnad varje månad. Också, kom alltid ihåg att redovisa handelskostnader I dina beräkningar och möjliga scenarier. Liksom alla strategier har täckt samtal skriftliga fördelar och nackdelar. Om det används med rätt lager kan täckta samtal vara ett bra sätt att minska din genomsnittliga kostnad. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som hålls vid Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd handelsbanker att delta i Investment. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. The valuta abbr förflyttning eller valutasymbol för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupéen består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare. Samtal Call 2017 uppdatering. Covered Call - Definition. An options tradingstrategi som syftar till att göra en månadsinkomst genom att sälja köpoptioner mot befintliga aktieinnehav. Överkalla samtal 2017 uppdatering - Introduction. How vill du samla in hyror på dina aktier så att även om priset på ditt lager förblir stillastående, du gör en vinst. Hur vill du att ditt konto värde ska skyddas även om priset på ditt lager återvinner något. Använder strategin för täckt samtal Det överdådda samtalet, även känt som ett täckt köpskriv eller täckt samtal Skriv, är klassikern av klassiker i options trading Detta är alternativ handelsstrategi som de flesta nybörjare lär sig om och är också alternativ handelsstrategi mest undervisade. Det täckta samtalet gör att du kan göra mig hyresavkastning på din nuvarande aktieportfölj, så att du kan göra en månatlig eller till och med veckovis inkomst även när priset på dina aktier stannar. Det täckta samtalet kan också användas för att skydda mot en kort sikt i aktiekursen. Så inte Bara kommer du att samla pengar även om aktiekursen går nej var, du kommer också att bli skyddad om aktiekursen återvänder Ljudet är för bra för att ens vara lagligt, det är det som är den fullständigt rättsliga kraften för köpoptioner Använda täckta samtal Alla dessa egenskaper gjorde det täckta samtalet en extremt användbar handelsstrategi för handel, särskilt i det unika marknadsförhållandet 2017, där stor osäkerhet på grund av den nya presidenten kan leda till längre perioder, där lager av viss industri bara skulle röra sig i sidled utan att veta hur Presidentens nya politik kommer att påverka den industrin Med hjälp av kraften i täckta samtal behöver du inte längre hålla fast vid dina aktier under dessa perioder hjälplöst inte ma Kung några pengar Ja, det täckta samtalet är definitivt ett måste lära sig alternativstrategi år 2017 för alla som håller långsiktiga lagerpositioner. När du ska använda täckt samtal. Man bör använda ett täckt samtal när man vill hålla fast vid en stagnerande aktie medan man får en månadsinkomst från den. Man kan också använda ett täckt samtal för att skydda sin egenkapital när aktien går in i en liten korrigering. Hur man använder täckt samtal. Omfattat samtal består helt enkelt av att skriva 1 kontrakt av utropsalternativen för varje 100 aktier i den underliggande aktieägda. Köp 100 aktier Sälj 1 OTM Call. It kan faktiskt köras på 3 sätt Samtidigt Order, Stock Protection eller Short Covering. Samtidig order innebär att du köper aktierna och skriver OTM-samtalen samtidigt. Call - Simultaneous Order example. Assuming QQQQ handlar nu på 44. Du köper 700 aktier av QQQQ på 44 och samtidigt säljer till Open 7-kontrakt av QQQQ Jan45Call. Du kan också utföra Covered Call på så lite som 10 aktier med Mini Options. Stock Protection innebär att du skriver ut pengaroptionerna på aktier som du redan äger och du vill säkra den mot en liten korrigering. Överkallat Call - Stock Protection example. Assuming du köpte tidigare 700 QQQQ aktier på 43 och QQQQ handlar på 44 nu Du förväntar dig att QQQQ kommer att dra tillbaka något och vill skydda den. Sälj att öppna 7 kontrakt av QQQQ Jan45Call. Short Omslag innebär att du täcker din korta ut ur positionerna för köpoptioner genom att köpa det underliggande lagret och omvandla det nakna samtalet till en Omfattat Call. Covered Call - Kortfattat exempel. Förstas har du tidigare skrivit 7 kontrakt av QQQQ Jan45Call och du förväntar dig att QQQQ stiger något inom en snar framtid och vill säkra dig mot den ökningen. Du kan köpa 700 aktier i QQQQ-aktier och omvandla Positionen i ett täckt samtalsposition. Du kan hitta gratis videor på hur dessa beställningar görs i slutet av sidan. Vilket Strike Price för att skriva samtalalternativen på. Detta är en vanlig fråga fråga ed av de täckta nybörjare när de konfronteras med det stora utbudet av valmöjligheter som finns i en optionskedja. Vidare av pengarna är samtalsalternativen skrivna, desto mer utrymme finns det för att stocken går uppåt men desto lägre premie mottas Från köpoptionerna själva Effekten är att den maximala vinstpotentialen stiger Tilldelad avkastning men den vinst som erhålls om beståndet kvarstår stagnerat det statiska avkastningen samt det skydd som erhålls när stocken går ner blir mindre. Ju närmare pengarna köpoptionerna är Skrivet är det mindre rummet att stocken går uppåt, men ju högre premien mottogs från köpoptionerna själva. Effekten är att den maximala vinstpotentialen minskar men vinsten erhålls om lagret förblir stillastående såväl som det skydd som mottas när lager går ner blir högre. Ja, det finns ingen fri lunch i options trading och options trading handlar helt om avvägningar mellan lönsamhet och risk. Är din syn på lagerets prestation avgörande för att bestämma vilket lösenpris som fungerar bäst Om du förväntar dig att beståndet kommer att öka betydligt, skulle du skriva vidare ur penga samtal alternativen, men om du förväntar dig att börsen fortsätter att gå upp bara mycket Något eller inte alls, kan du bestämma dig för att skriva bara lite av alternativen för köpoptioner eller till och med på penga köpoptionerna. En populär metod som används i options trading är att skriva köpoptionerna till det pris du förväntar dig att beståndet ska toppa på. Lets jämföra effekterna av att skriva något av penga samtal alternativ och längre ut ur pengar samtal options. Covered Call example. Assuming QQQQ handlar på 44 nu Anta att Jan45Call bjuder på 1 50 och dess Jan48Call bjuder på 0 30 Du Äger 700 aktier av QQQQ. Writing lite av pengarna Ringalternativ Du skriver 7 kontrakt av Jan45Call Maximal vinst 1 50 x 700 1 x 700 1750 Statisk retur 1 50 x 700 1050 Maximal nackdelskydd 1 50. Skrivning långt borta från penga samtalet Välja Joner Du skriver 7 kontrakt av Jan48Call Maximal vinst 0 30 x 700 4 x 700 3010 Statisk retur 0 30 x 700 210 Maximal nackskydd 0 30. Faktum är att du kan skriva Skrivna samtal med hjälp av djupt i pengarna alternativet, kallat Deep I det pengar som täcker Call. Which Expiration Date för att skriva samtalalternativen On. Unless du har en stark anledning att göra annars är övningen i options trading för täckt samtal skrivning att skriva närmaste månadsalternativ så att de löper ut snabbast, sätter tid Sönderfall till din tjänst Dessa dagar, 2017, finns det också veckotillgångar, så du kan även skriva Omställda samtal till samtalsalternativ som löper ut så snart som en vecka för att dra full nytta av tidsfördröjning till din fördel Men det skulle också innebära mer affärer på en månad eftersom du skulle behöva skriva dessa köpoptioner 4 gånger i månaden vilket betyder att fler provisioner är inblandade och därmed sänka potentiell vinst än att bara skriva ett månatligt alternativ och hålla det i en månad. Du måste räkna med o Ut som fungerar bäst för din situation. Vem skulle köpa ett sådant köpalternativ från mig. Mycket bra fråga. Vem skulle köpa från dig rätten att köpa dina aktier till ett högre pris än det är. Varför vann de alternativen som handlaren bara köper aktien hos Det aktuella priset och hålla kvar eftersom den alternativa näringsidkaren är uppenbarligen hausse på den underliggande aktien eller han eller hon vann inte köpa köpoptioner, rätt. Vel, den goda nyheten är att det saknas poäng på alternativmarknaden Eftersom dessa ut Av köpoptionsalternativen är relativt billiga jämfört med att köpa aktierna direkt, kan de återvända till en mycket hög avkastning om de vinner satsningen och priset på det underliggande lageret rallies bortom prissättningspriset för de köpoptioner som de köpte från dig Det är vad de satsar på när de köper den här lotteribiljetten från dig för billig. Det är också därför att det täckta samtalet är en alternativstrategi du bara vill använda när du förväntar dig att priset på ditt lager går i stort sett sidled inom en begränsad och d Eget prisklass för att om aktiekursen går utöver strykpriset för de köpoptioner du sålde till punters, kommer de att utnyttja rätten att köpa ditt lager till aktiekursen för köpoptionerna. Dessutom är en ännu bättre nyhet Det här säljer du inte de köpoptionerna till ett annat alternativ näringsidkare på gatan, precis som dig själv. Du säljer verkligen den till vem som är känd som Market Makers som är institutioner ansvariga för att säkerställa likviditet för alla optionsavtal som anges i alternativen market. Trading Level Required For Covered Call. Ett Nivå 1 Options Trading Account som möjliggör utförandet av Covered Call och Protective Put behövs. Läs mer om Options Account Trading Levels. Projektets potential för täckt samtal. Den täckta samtalets maximala vinst uppstår när lager stänger exakt till aktiekursen för korta köpoptioner vid utgången av korta köpoptioner. En idealisk situation är givetvis sällsynt. I de flesta fall är sh Eller köpoptioner kommer antingen att vara i pengarna eller ut ur pengarna vid utgången. När ditt lager är stillastående eller något högre vid utgången av korta köpoptioner, kommer du att tjäna på hela värdet av samtalsalternativen du skrev med vad som helst vinst från beståndet om det är lite uppåt. När ditt lager stiger utöver streckkursen för de korta köpoptionerna vid utgången kommer dina aktier att avaktiveras och du kommer att dra nytta av värdet av de samtal som du skrev och värdet av aktiens uppskattning upp till streckkursen för de korta köpoptionerna. Det vill säga, du kommer inte att dra nytta av någon ökning av ditt lager utöver streckkursen för de korta köpoptionerna tack vare korta köpoptionerna som går i pengarna. Projekt Beräkning av täckt samtal. Som nämnts ovan finns det 3 olika sätt att titta på ett täckt samtal s resultat och de kallas statiskt avkastning, tilldelad avkastning och utgått återkomst. Statisk avkastning är den vinst som ett täckt samtal genererar om Aktien förblir helt stillastående Det är verkligen en enkel funktion av premiebeloppet som är mottaget jämfört med priset på beståndet själv. Tilldelad avkastning är den maximala vinst som ett täckt samtal kan generera som händer när aktien stiger till eller bortom strejkpriset Av de korta köpoptionerna, utlöser ett uppdrag och kallas bort. Förfallit avkastning beräknas helt enkelt vinstmängden om aktien stiger men misslyckas med att överstiga lösenpriset för de korta köpoptionerna. Tilldelad avkastning före genomförandet för att avgöra om ett täckt samtal är värt att handla för ett visst lager och också för att hjälpa dem att bestämma vilket aktiekurs att skriva köpoptionerna på. 1 Statisk avkastning. Static Return Premium på köpoptioner Skriftlig aktiekurs. Covered Call Static Return Om du köpte 700 QQQQ aktier på 44 och sålde 7 kontrakt av QQQQ Jan45Call för 1 00.Static Return 1 00 44 2 2.2 Tilldelad Return. Assi gned Återköpspris på korta köpoptioner - Pris på aktiens initialpris på korta köpoptioner. Pris på lager. Överkallat samtal Tilldelat avkastning Antag att du köpte 700 QQQQ-aktier vid 44 och sålde 7 kontrakt av QQQQ Jan45Call för 1 00. Avsänd Retur 45 - 44 1 44 4 5,3 Utlöpt AvkastningExpirerat Avkastning Aktiekurs vid utgången av utgången - Initial aktiekurs Inledande pris på korta köpoptioner Initial pris på lager. Convert Call Utgått Återgå Antag att du köpte 700 QQQQ-aktier vid 44 och sålde 7 kontrakt av QQQQ Jan45Call för 1 00 QQQQ stiger till 44 50 vid utgången. Expanderad Retur 44 50 - 44 1 44 3 4.Risk belöning av täckt samtal. Utöver maximalt vinstbegränsat. Maximal förlust Unlimited. Break Även punkt för täckt samtal. Det finns 2 sätt att titta på breakeven punkt för ett täckt samtal.1 Eftersom det täckta samtalet huvudsakligen beror på förfallet av det korta urvalet av köpoptionsalternativen, är det viktigaste sättet att titta på breakeven det antal dagar det tar för förfallet av de korta köpoptionerna som täcker sitt bud fråga spread. S Tagnant Breakeven point Bud fråga spridning theta. Assuming askpriset är 1 00 och budpriset är 1 05 med en theta på -0 012.Stagnant Breakeven Point 0 05 0 012 cirka 4 dagar.2 Den lägre breakeven punkten för att ta reda på hur mycket Den underliggande aktien kan falla innan du börjar göra reella förluster till ditt kontovärde. Lågare Breakeven-poäng Initialt värde för Kortsamtal Alternativ - Initialt värde för underliggande aktie. Börjat du köpte 700 QQQQ stänger vid 44 och sålde 7 kontrakt av QQQQ Jan45Call för 1 00.Låra Breakeven Point 1 00 - 44 43 00.Villkoren av täckt samtal. Varas vinst även om ditt lager förblir stagnant. Abla att kompensera förluster om ditt lager faller i värde. Ingen marginal krävs för att ringa samtal alternativ. Nackdelar med täckt samtal. Du måste fortsätta att behålla dina aktier om du vill behålla de korta alternativen. Du kan förlora dina aktier om den stiger utöver streckkursen för korta köpoptioner genom uppdrag vid utgången. Justeringar för täckta samtal innan utgången. 1 Om du önskarför att behålla dina aktier när den har vunnit i pris utöver streckkursen för de korta köpoptionerna, kan du köpa tillbaka köpoptionerna innan det löper ut och låta beståndet fortsätta sin vinstdrift.2 Förutom att behålla dina aktier med hjälp av åtgärder ovan kan du också använda de överflödiga pengarna efter köp tillbaka för att köpa putalternativ på pengarna för att skydda lagerets nuvarande vinst. Detta är känt som ett skyddsmedel.3 Om dina lager är långt före utgången och är förlora uppåtgående momentum, kan du köpa lika mycket köpoptioner på pengarna eftersom du har korta köpoptioner. Detta utgör en alternativ handelsstrategi som kallas Collar. Questions om täckta samtal.
No comments:
Post a Comment